주식 매매하는 법 | 제시 리버모어 | 투자실험실

 

 

 

 

제시 리버모어와 그의 투자 철학

오늘은 추세매매의 아버지이자 전설적인 트레이더 제시 리버모어와 그의 투자 전략에 대해 이야기해보려고 합니다.

 

"리버모어는 20세기 초 주식 시장에서 큰 성공을 거둔 인물로, 두 번의 대공황을 예측하고 거대한 수익을 올린 것으로 유명합니다.

하지만 그 역시 수많은 실패를 경험했고, 이는 그의 투자 철학에 큰 영향을 주었습니다.

 

그가 쓴 책, '주식 매매하는 법'은 주식 거래의 기본 원칙과 전략을 정리한 고전입니다.

이 책에서 그는 시장에서 성공하기 위해 필요한 추세 분석, 손실 관리, 타이밍의 중요성 등을 자세히 설명하고 있습니다.

 

오늘 영상에서는 이 책에서 다룬 추세 추종 전략, 피라미딩, 손절매 같은 핵심 전략들을 간단하게 살펴보겠습니다.

제시 리버모어가 어떻게 시장을 분석하고, 수익을 극대화했는지 같이 알아보도록 하겠습니다.

 

그럼 본격적으로 리버모어의 첫 번째 전략인 추세 추종 전략부터 시작해보겠습니다!

 

추세 추종 전략의 중요성

제시 리버모어가 가장 중요하게 생각한 전략 중 하나는 바로 추세 추종 전략입니다.

리버모어는 시장이 상승 추세일 때 이를 따르는 것이 중요하다고 설명했습니다.

주가가 오를 때는 자신이 진입한 가격보다 더 높은 가격에서 추가 매수를 통해 포지션을 확대하는, 이른바 피라미딩 전략을 사용했습니다.

그는 '상승하는 주식은 더욱 상승할 가능성이 크다'고 보았기 때문에, 추세를 따라가며 수익을 극대화하는 것이 핵심이라고 말했습니다.

 

반대로 시장이 하락 추세에 접어들었을 때는 주식을 보유하지 않거나, 공매도를 통해 하락에서 수익을 내는 것을 강조했습니다.

리버모어는 '하락 추세에서 주식을 보유하는 것은 위험하다'고 경고했죠.

그가 말한 손절매의 원칙 역시 여기서 중요해지는데, 하락 추세에서는 빠르게 매도하고 손실을 최소화하는 것이 리스크 관리의 핵심이었습니다.

 

그렇다면, 추세가 명확하지 않은 횡보하는 시장에서는 어떻게 해야 할까요?

리버모어는 이 시점에서 '시장에 뛰어들지 말고 기다리라'고 조언했습니다.

그는 시장이 분명한 상승 또는 하락 추세를 형성하기 전에는 관망하는 것이 중요하다고 말했죠.

확실한 추세가 나타나기 전까지 성급하게 매수하거나 매도하지 않고 인내심을 갖는 것이 성공의 열쇠입니다.

 

리버모어의 유명한 말, '시장은 결코 틀리지 않는다. 우리의 의견이 틀릴 뿐이다,'

이 문장은 시장의 흐름을 예측하기보다는, 그 흐름을 따르는 것이 더 현명하다는 것을 보여줍니다.

시장이 상승 또는 하락 추세로 움직이는 것을 인식하고, 그에 맞춰 행동하는 것이 성공적인 투자 전략의 핵심입니다.

 

정리하자면, 리버모어는 시장이 상승 추세일 때 추세를 따라 포지션을 확대하고, 하락 추세일 때는 빠르게 매도하거나 공매도를 통해 수익을 낼 수 있다고 말했습니다.

그리고 추세가 없는 횡보장에서는 관망하며 기회를 기다리라고 조언했습니다.

 

이제 리버모어가 추세 추종 전략과 함께 사용한 피라미딩 전략을 살펴볼 차례입니다.

 

피라미딩: 단계적 투자 전략

제시 리버모어의 피라미딩 전략은 주가가 상승할 때 점진적으로 자산을 추가하는 방법입니다.

간단히 말해, 주가가 상승할 때 조금씩 더 많은 자금을 투자해 포지션을 확장하는 전략이죠. 리버모어는 이를 통해 리스크를 관리하면서도 수익을 극대화할 수 있다고 설명합니다.

 

예를 들어, 주가가 상승 추세에 진입했다고 판단했을 때, 리버모어는 처음부터 큰 금액을 투자하지 않았습니다.

처음에는 소규모로 진입하여, 그 추세가 확실해질 때까지 리스크를 제한했습니다.

이는 초기 투자에서의 손실 가능성을 줄이기 위한 방법이죠.

 

"그리고 주가가 꾸준히 상승하면서 그 추세가 더욱 명확해졌을 때, 리버모어는 더 많은 자금을 추가로 투입했습니다.

이를 단계적 추가 매수라고 하는데요, 이 과정이 피라미딩 전략의 핵심입니다.

초기 진입 후 성공적인 상승 추세가 지속되면, 더 큰 규모의 자산을 투입해 수익을 극대화하는 방식입니다.

 

"리버모어가 피라미딩 전략을 사용할 때 중요한 부분은 리스크 관리입니다.

만약 추가 매수를 했지만 갑자기 시장이 반전되어 주가가 하락한다면, 리버모어는 즉시 손절매를 실행해 손실을 최소화했습니다.

이는 수익을 극대화하면서도 리스크를 효과적으로 관리하는 방법입니다.

 

리버모어는 '큰 돈은 큰 움직임에서 만들어진다'고 말했습니다.

그가 피라미딩 전략을 사용한 이유도 바로 여기에 있습니다.

추세가 확실할 때는 포지션을 키워 더 큰 수익을 추구하는 것이죠.

 

정리하자면, 피라미딩 전략은 상승 추세를 확인한 후 점진적으로 매수를 늘려가는 방식입니다.

처음에는 소규모로 시작해 리스크를 제한하고, 추세가 강해질 때 더 큰 자산을 투입하는 방식으로 수익을 극대화하는 동시에 손실 가능성을 최소화할 수 있습니다.

 

이제 다음으로, 리버모어가 강조한 손절매 전략에 대해 알아보겠습니다.

이 전략은 리스크 관리의 핵심 중 하나인데요, 함께 살펴보시죠.

 

손절매: 손실 관리의 핵심

주식 시장에서의 성공은 단지 수익을 내는 것만큼이나 손실을 어떻게 관리하느냐에 달려 있습니다.

제시 리버모어가 특히 강조한 것이 바로 손절매의 중요성입니다.

그는 '손실을 빨리 인정하고, 감정적으로 끌려다니지 않는 것이 성공적인 투자자의 필수 조건'이라고 말했습니다.

 

손절매는 간단히 말해, 손실이 일정 수준에 도달하면 즉시 매도하는 전략입니다.

리버모어는 매 거래마다 미리 손실 한도를 설정해 두었고, 그 한도가 넘으면 미련 없이 매도했습니다.

이를 통해 큰 손실을 방지하고 자본을 보호할 수 있었죠.

 

리버모어는 시장에서 감정적 거래를 가장 큰 적으로 보았습니다.

주가가 떨어지기 시작했을 때, 많은 투자자들이 주가가 다시 오를 것이라는 희망에 빠져 매도를 망설이곤 합니다.

하지만 리버모어는 이런 행동이 결국 더 큰 손실로 이어질 수 있다고 경고했습니다.

손절매를 통해 손실을 일찍 인정하는 것이 오히려 장기적인 수익을 보호하는 방법이라는 것입니다.

 

성공적인 트레이더들은 모두 손절매를 실천합니다.

그들은 매매를 시작하기 전에 항상 손실 한도를 정해놓고, 그 한도를 넘으면 냉정하게 매도합니다.

리버모어 역시 '손실을 줄이기 위한 거래는 없다'고 말하면서, 한 번 손실을 본 자산은 빨리 처분하고, 새로운 기회를 기다리는 것이 현명하다고 했습니다.

 

리버모어는 '손실을 빨리 인정하고, 그것에 대해 고민하지 말라'고 조언했습니다.

이는 작은 손실을 방치하면 큰 손실로 이어질 수 있음을 경고하는 말입니다.

 

정리하자면, 손절매는 감정적 거래를 방지하고, 손실을 빠르게 인정함으로써 더 큰 손실을 막는 필수적인 전략입니다.

리버모어의 손절매 원칙은 오늘날까지도 모든 투자자들이 기억해야 할 중요한 교훈입니다.

 

"그럼 이제 리버모어가 강조한 시장 타이밍 전략으로 넘어가 볼까요?"

 

매수와 매도의 타이밍

주식 시장에서 성공하려면 무엇보다 중요한 것이 매수와 매도의 타이밍입니다.

제시 리버모어는 매수와 매도의 정확한 시점을 결정하는 것이 거래의 핵심이라고 강조했습니다.

그는 시장의 브레이크아웃을 통해 그 타이밍을 포착했습니다.

 

브레이크아웃이란 주가가 지지선이나 저항선을 돌파하는 순간을 말합니다.

리버모어는 주가가 저항선을 돌파하는 상승 추세의 브레이크아웃을 중요한 매수 신호로 봤습니다.

이때 매수는 시장의 상승 추세에 올라탈 수 있는 가장 좋은 시점이라고 설명했죠.

 

예를 들어, 주가가 지속적으로 저항선에 부딪히다 결국 그 선을 돌파하면, 리버모어는 이때가 상승 추세가 시작되는 중요한 신호라고 판단했습니다.

그는 추세가 명확히 형성된 후에만 매수하고, 무작정 시장에 진입하는 것을 피했습니다.

즉, 상승 추세가 분명해졌을 때에만 거래를 시작한 것이죠.

 

반대로, 주가가 지지선을 하향 돌파하는 순간은 매도 타이밍으로 보았습니다.

하락 추세가 시작될 때는 빠르게 포지션을 정리하고 손실을 줄이는 것이 중요하다고 했죠.

리버모어는 주가가 하락 추세에 들어서면 주식을 보유하지 않는 것이 더 큰 손실을 막는 방법이라고 강조했습니다.

 

리버모어의 또 하나의 중요한 철학은 바로 인내심입니다.

그는 시장에서 너무 일찍 진입하거나 섣불리 매도하는 것을 경계했습니다.

주가가 분명한 추세를 형성할 때까지 기다리는 것이야말로 성공적인 투자자의 필수적인 자세라고 말했죠.

주가가 일정 범위 안에서 움직일 때는 성급하게 행동하지 않고 확실한 신호를 기다리는 인내가 중요합니다.

 

리버모어는 '시장이 그들을 이기는 것이 아니라, 그들이 스스로를 이기는 것이다'라고 말했습니다.

이는 성급한 거래가 결국 실패로 이어진다는 의미인데요, 시장의 명확한 신호를 기다리고, 그때에만 움직이는 것이 성공의 열쇠라는 것입니다.

 

정리하자면, 리버모어의 매수와 매도의 타이밍 전략은 브레이크아웃을 통해 포착할 수 있습니다.

주가가 저항선을 돌파할 때 매수하고, 지지선을 하향 돌파할 때 매도하는 것입니다.

그리고 무엇보다 중요한 것은 주가가 추세를 형성할 때까지 인내심을 갖고 기다리는 것입니다.

 

그럼 이제 마지막으로, 리버모어의 심리적 요인과 규율에 대해 살펴보겠습니다.

성공적인 투자를 위한 정신적 준비는 얼마나 중요한지 알아보시죠.

 

심리적 요인과 규율의 중요성

주식 시장에서 기술적 분석만큼이나 중요한 것이 바로 심리적 요인입니다.

제시 리버모어는 '투자에서 가장 큰 적은 바로 자기 자신'이라고 말했습니다.

그 이유는 대부분의 투자자들이 감정적 거래에 휘말리기 때문입니다.

 

시장이 하락할 때, 많은 투자자들이 공포에 사로잡혀 서둘러 주식을 매도하거나, 반대로 시장이 상승할 때는 지나친 자신감으로 무리한 투자를 감행하는 경우가 있습니다.

하지만 리버모어는 이런 감정적 거래가 실패의 주된 원인이라고 경고했습니다.

 

그는 지나친 자신감도 위험하다고 말했습니다.

주가가 오를 때 무리하게 투자하면, 작은 하락만으로도 큰 손실을 볼 수 있기 때문입니다.

리버모어는 감정이 아닌 규율에 기반한 투자 결정을 내리는 것이 가장 중요하다고 강조했습니다."

 

리버모어는 성공적인 투자자가 되기 위해서는 자기 규율을 철저히 지켜야 한다고 말했습니다.

손절매와 매수 타이밍, 매도 타이밍 등 자신이 세운 규칙을 흔들리지 않고 지키는 것이죠.

그는 감정이 시장을 이길 수 없다는 사실을 항상 염두에 두라고 했습니다.

 

리버모어는 '투기자의 가장 큰 적은 지루함, 희망, 공포, 그리고 탐욕이다'라고 말했습니다.

투자자는 이러한 감정에 휘둘리지 않기 위해 철저한 심리적 준비가 필요하다는 것이죠.

 

결국, 성공적인 투자를 위해서는 시장의 변동성에 감정적으로 반응하지 않고, 자신만의 규칙을 지키는 자기 규율이 필수적입니다.

투자에서 가장 중요한 것은 시장이 아니라, 자신의 감정을 통제하는 능력입니다.

 

리버모어의 심리적 규율에 대한 철학은 오늘날에도 여전히 유효합니다.

그럼 이번 영상을 마치며, 다음 영상에서는 리버모어의 전체 전략을 종합해보는 시간을 가져보겠습니다.

 

결론 및 요약

오늘 살펴본 제시 리버모어의 투자 전략은 크게 네 가지입니다.

추세를 따르는 투자, 정확한 타이밍, 손절매를 통한 리스크 관리, 그리고 감정에 휘둘리지 않는 자기 규율이죠.

그는 시장의 흐름을 정확히 읽고, 그에 맞춰 유연하게 대응하는 것이 가장 중요한 투자 원칙이라고 강조했습니다.

 

리버모어의 철학이 100년이 지난 지금도 여전히 유효한 이유는, 시장의 본질은 변하지 않았기 때문입니다.

시장은 여전히 감정에 휘둘리는 투자자들로 움직이며, 성공하기 위해서는 그의 원칙처럼 냉정하게 분석하고, 철저히 관리하는 투자가 필요합니다.

 

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